gamma
gama duyarlılığı
- Dayanak varlığın spot fiyatındaki değişime karşı türev ürününün deltasının yaşadığı değişimi gösteren finansal risk duyarlılığı; uygulamada, Black-Scholes modelindeki gibi analitik bir formülün olduğu durumlarda ikinci mertebeden kısmi türev alınarak hesaplanabilirken, sonlu farklar yöntemi ya da Monte Carlo benzetimi gibi sayısal fiyatlama yönteminin kullanıldığı durumlarda değişim oranı olarak tanımlanır; gama katsayısı, opsiyonun delta değerinin piyasa hareketlerine ne kadar duyarlı olduğunu belirtir; gama değeri yüksek olan pozisyonlar, dayanak varlık fiyatındaki küçük değişimlere karşı daha hassastır; gama değeri sıfıra yakın korumalı pozisyonlar, dayanak varlık fiyatındaki değişimlere karşı daha az duyarlıdır.