variance drain

oynaklık kaybı

1. • finans
   Piyasada uzun erimli bir zaman dilimi için her dönem farklı gerçekleşen getiri oranlarının ortalaması hesaplanırken, aritmetik getiri olarak hesaplanan getiri oranına kıyasla, gerçek piyasa getirisini yansıtan bileşik nitelikteki geometrik getiri ortalamasının oynaklık artışına bağlı olarak düşük gerçekleşmesi sonucu oluşan getiri kaybı; geometrik getiri ortalaması (r_g), aritmetik getiri ortalamasından (r_a) oynaklık (varyans ) değerinin yarısı kadar düşük gerçekleşir: r_g ≈ r_a – 0,5σ².
   İngilizce volatility drag; variance drain

   Fransızca traînée de volatilité, f

   Almanca Volatilitäts-Drag, n
2. Yatırımların getirilerindeki oynaklığın, uzun vadede beklenen getiri üzerinde olumsuz bir etki yaratması durumu.